中国银保监会日前公布了最新银行金融机构法人名单，在“国有大型商业银行”一栏中，出现了一个新面孔——中国邮政储蓄银行。

这意味着，人们口中的国有五大行，如今变成了六大行。

不过在许多人的印象中，邮储银行似乎远不如工、农、中、建、交等传统五大行“高大上”。那么，邮储银行凭什么成为“第六大行”？

进阶

邮储银行是六大行中唯一一家本世纪才成立的银行，但其渊源要追溯到上世纪“80年代”。当时，中国经济进入飞速发展期，投资等需求也随之增长，钱从哪儿来成了一大问题。

考虑到中国邮政庞大的网点和覆盖面，1986年3月，中国人民银行与原邮电部签订协议，决定全国推行邮政储蓄业务。原邮电部成立邮政储汇局（邮储银行前身），专门操办邮政储蓄业务。有意思的是，在当时的邮政网点中，邮政储蓄与其他邮政业务仅一墙之隔，两边员工可自由走动。

时光荏苒，随着中国时代环境和发展阶段变化，邮政储蓄业务也迎来新机遇。

2004年6月，邮政储蓄余额突破万亿元（人民币，下同）大关，邮政储蓄由单纯吸收存款，向资产、负债、中间业务全面、协调发展迈出了重要一步，为城乡居民提供服务的能力和水平进一步提高。

在此背景下，经中国政府批准，中国邮政储蓄银行有限责任公司于2007年3月20日正式挂牌成立。邮储银行承继原国家邮政局、中国邮政集团公司经营的邮政金融业务及因此而形成的资产和负债，并将继续从事原经营范围和业务许可文件批准、核准的业务。

也正是从这时开始，邮储银行迅速成长，一步步进阶为一家现代化大型商业银行。

2015年，邮储银行实现了从单一股东向股权多元化的迈进，成功引进10家战略投资者，融资规模高达451亿元。其“战投”阵容颇为豪华，包括瑞银集团、摩根大通、星展银行、加拿大养老基金投资公司、淡马锡、国际金融公司等全球知名机构。

据邮储银行副行长徐学明回忆，路演对于彼时该行管理层来说是“大姑娘上轿头一遭”。管理层带领总部各部门负责人反复修改打磨演示材料，并在推介上下功夫，不到两周时间里集中完成了20多场反向路演。随后又经过数轮谈判，才确定了最终名单。

一年后，邮储银行再进一步，在香港交易所主板成功上市，完成“股改—引战—上市”三步走改革目标。此次IPO集资额逾566亿港元，为近年来港股的“集资王”。

值得一提的是，境内银行赴港上市，不仅要满足香港监管机构的要求，还需要通过境内监管机构的一系列审核，相关事项涉及多个部门，且都要前后衔接、环环相扣。

徐学明透露，在国务院领导和各部委大力支持下，邮储银行用了短短一个月便取得所有境内批复及核准文件，为及时向香港交易所正式递交上市申请争取了宝贵时间。同时，香港交易所也在时间周期方面尽可能压缩，还给予了多项豁免，这些都对保障项目顺利推进至关重要。

完成上市目标的邮储银行，并未放缓发展脚步。2017年，该行成功发行72.5亿美元境外优先股，系2010年以来全球融资规模最大的金融机构优先股发行。

2018年，在英国《银行家》（The Banker）杂志公布的全球1000家大银行榜单中，邮储银行名列第23位，较上年提升8位，在所有25家上榜中资银行中排第七。

追赶

成功跻身国有六大行之一，是否意味着邮储银行已经追上了其他几家银行的脚步？答案却并不那么理所当然。

首先看资产规模。截至2018年三季度，六大行中，工行以28.1万亿元的总资产规模一骑绝尘。建行、农行、中行为第二梯队，资产规模从20万亿元多到23万亿元多不等。第三梯队则差距较大，交行、邮储银行资产规模均不到9.4万亿元，前者比后者稍多约400亿元。

不过，资产规模不占优势的邮储银行，有一大特点却让其他几大行甘拜下风，即服务覆盖面。据统计，邮储银行拥有近4万个营业网点，全国最多，远超“宇宙行”工行的1.6万个。

邮储银行服务个人客户高达5.65亿户，其金融服务网络已覆盖中国98%的县级区域。

与此同时，资产结构决定了邮储银行资产质量担忧小。由于其资产主要是贷款、债券投资以及存放央行，企业贷款主要投向大企业以及政府项目，个贷以房贷为主，不良高发行业贷款占比低，潜在不良担忧小。而债券投资以政府债券以及金融债为主，风险非常低。

天风证券此前发布研究报告指出，邮储银行拥有坚实且广阔的客户基础，零售特色鲜明，资产质量优异，盈利能力明显提升，有望成为世界一流的零售大行。

但正如那句电影台词——“能力越大、责任越大。”升级国有商业大行后，邮储银行要克服的挑战也有不少，被监管机构高度重视的内控机制便是其中之一。

近两年，邮储银行是吃到监管罚单的“大户”。2017年底，邮储银行因卷入广发银行“侨兴债”案被原银监会重罚5.2亿元。仅仅一个月后，该行又因一起涉案票据票面金额高达79亿元的违规票据案，被罚逾9000万元。就在本月，邮储银行两大分支机构一天内收到新疆银保监局开出的13张罚单，累计罚款272万元，11名相关责任人被问责。

与此同时，邮储银行目前还处于“群龙无首”的状态。该行原董事长李国华于去年8月调任中国联通总经理，原行长吕家进则刚刚调任交行副行长不久，目前两职位双双空缺。

此番“升级”国有大型商业银行后，邮储银行新任掌舵者将花落谁家，内控问题能否逐步解决，亦是市场关注的焦点。

中国人民大学重阳金融研究院副院长董希淼认为，从股权结构、整体规模以及承担的责任等方面看，邮储银行与大型商业银行更为接近，划入大型商业银行序列是恰当的，一方面有利于加强和改善对邮储银行的监管，另一方面也有利于邮储银行与监管部门联系沟通。

但他同时也强调，邮储银行应进一步提升经营管理水平，对接好更高的监管标准，以此为契机推动发展水平和服务能力迈上新台阶。