某证券在行情好的情况下的收益率为10%，其他情况下的收益率为5%，行情好的概率为0.4，其他情况的概率为0.6，该证券的β系数为2.4,无风险收益率为4%，市场平均风险收益率为3%。<br /> 要求: (答题结果要用百分数)<br /> (1)计算该证券的期望收益率和收益率的方差。<br /> (2)计算该证券的收益率标准差和标准差率。<br /> (3)利用资本资产定价模型计算该证券的必要收益率。-中级会计

某证券在行情好的情况下的收益率为10%，其他情况下的收益率为5%，行情好的概率为0.4，其他情况的概率为0.6，该证券的β系数为2.4,无风险收益率为4%，市场平均风险收益率为3%。
要求: (答题结果要用百分数)
(1)计算该证券的期望收益率和收益率的方差。
(2)计算该证券的收益率标准差和标准差率。
(3)利用资本资产定价模型计算该证券的必要收益率。

正确答案：

(1)期望收益率=10%×0.4+5%×0.6=7%
收益率的方差= (10% -7%)2×0.4+ (5%-7%)2×0. 6=0.06%
(2)收益率的标准差=√0.06%=2.45%
收益率的标准差率=2.45%/7% =35%
(3)该证券的必要收益率=4%+2.4×3%=11.2%。

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