商业银行不能无限制地创造派生存款。一般来说，银行体系扩张信用、创造派生存款的能力要受到三类因素的制约：①受到缴存中央银行存款准备金的限制。商业银行所吸收的存款并不能全数用于发放贷款或投资于有价证券，其中有一部分要按规定的比例缴存中央银行，还要留一部分作为支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用。这部分资金就不能作为商业银行继续发放贷款的资金来源。②受到提取现金数量的限制。存款总有一部分要转化为现金，一旦商业银行的存款转化为现金，流出银行体系，这部分存款也就失去了扩张信用、创造派生存款的能力。③受到企事业单位及社会公众缴付税款等的限制。各类法人单位及居民个人缴纳税款、购买政府债券，都会使其在商业银行的一部分存款转化为财政存款。这部分存款不属于商业银行的信贷资金来源，从而也失去了继续扩张信用的能力。