某拟建项目财务评价数据如下
1.项目建设期2年，运营期6年。某建设项目资金投入及成本基础数据表见表1-1
2.项目建设投资预计形成无形资产300万，其余全部形成固定资产（其中可抵扣固定资产进项税额80万元）。固定资产使用年限8年，残值率5%。无形资产在运营期均匀摊入成本。
3.还款方式：建设投资贷款在运营期前4年等额还本付息，贷款年利率为7.2%（按月计息）
4.项目设计生产能力为年产量100万件某产品，产品不含税售价为28元/件，单位产品可变成本为15元（不含进项税），增值税税率为13%，增值税附加综合税率为12%，所得税率为25%。
问题：
1.列式计算拟建项目的固定资产总投资。
2.列式计算项目的固定资折旧、无形资产摊销及固定资产余值。
3.列式计算项目运营期第1、2年应偿还的本金和利息，并说明项目收益能否满足还款要求。
4.列式计算项目的资本金净利润率。
5.列式运营期第2年的产量盈亏平衡点（万件）和单价盈亏平衡点（元）。
（计算结果保留2位小数）
1.项目建设期2年，运营期6年。某建设项目资金投入及成本基础数据表见表1-1
2.项目建设投资预计形成无形资产300万，其余全部形成固定资产（其中可抵扣固定资产进项税额80万元）。固定资产使用年限8年，残值率5%。无形资产在运营期均匀摊入成本。
3.还款方式：建设投资贷款在运营期前4年等额还本付息，贷款年利率为7.2%（按月计息）
4.项目设计生产能力为年产量100万件某产品，产品不含税售价为28元/件，单位产品可变成本为15元（不含进项税），增值税税率为13%，增值税附加综合税率为12%，所得税率为25%。
问题：
1.列式计算拟建项目的固定资产总投资。
2.列式计算项目的固定资折旧、无形资产摊销及固定资产余值。
3.列式计算项目运营期第1、2年应偿还的本金和利息，并说明项目收益能否满足还款要求。
4.列式计算项目的资本金净利润率。
5.列式运营期第2年的产量盈亏平衡点（万件）和单价盈亏平衡点（元）。
（计算结果保留2位小数）
正确答案：
1.
年实际利率=（1+7.2%/12）^12-1=7.44%
建设期第1年利息=500/2×7.44%=18.60（万元）
建设期第2年利息=（500+18.6+1000/2）×7.44%=75.78（万元）
建设期利息=18.60+75.78=94.38（万元）
固定资产总投资=500+500+500+1000+94.38=2594.38（万元）
2.
固定资产折旧=（2594.38-300-80）×（1-5%）/8=262.96（万元）
无形资产摊销=300/6=50.00（万元）
固定资产余值=（2594.38-300-80）×5%+（8-6）×262.96=636.64（万元）
3.
建设期借款本利和=500+1000+94.38=1594.38（万元）
建设期贷款在运营期前4年每年等额偿还的本息和
=1594.38×（1+7.44%）^4×7.44%/[（1+7.44%）^4-1]
=475.39（万元）
运营期第1年应还建设投资贷款利息=1594.38×7.44%=118.62（万元）
运营期第1年应还本金=475.39-118.62=356.77（万元）
运营期第1年增值税=80×28×13%-180-80=31.2（万元）
运营期第1年增值税附加=31.2×12%=3.74（万元）
运营期第1年总成本费用=1600+262.96+50+118.62=2031.58（万元）
运营期第1年利润总额=80×28-2031.58-3.74=204.68（万元）
运营期第1年净利润=204.68×（1-25%）=153.51（万元）
可用于还本的资金=折旧+摊销+净利润
=262.96+50.00+153.51=466.47（万元）＞356.77（万元）
所以满足还款要求。
运营期第2年应还利息=（1594.38-356.77）×7.44%=92.08（万元）
运营期第2年应还本金=475.39-92.08=383.31（万元）
运营期第2年利润总额=100×28-（2000+262.96+50+92.08）-（100×28×13%-225）×12%=378.28（万元）
净利润=378.28×（1-25%）=283.71（万元）
可用于还本的资金=283.71+262.96+50.00=596.67万元>运营期第2年应还本金383.31万元，所以满足还款要求。
4.
资本金净利润率=283.71/（500+500+300）=21.82%
5.
设产量盈亏平衡点为Q万件
运营期第2年的总成本费用（不含税）=2000+262.96+50+92.08=2405.04（万元）
运营期第2年的固定成本费用（不含税）=2405.04-15×100=905.04（万元）
28Q-（28×13%-225/100）×12%×Q-（905.04+15Q）=0
Q=70.52（万件）
设单价盈亏平衡点为P元
100P-（P×13%-225/100）×12%×100-（905.04+15×100）=0
P=24.16元
年实际利率=（1+7.2%/12）^12-1=7.44%
建设期第1年利息=500/2×7.44%=18.60（万元）
建设期第2年利息=（500+18.6+1000/2）×7.44%=75.78（万元）
建设期利息=18.60+75.78=94.38（万元）
固定资产总投资=500+500+500+1000+94.38=2594.38（万元）
2.
固定资产折旧=（2594.38-300-80）×（1-5%）/8=262.96（万元）
无形资产摊销=300/6=50.00（万元）
固定资产余值=（2594.38-300-80）×5%+（8-6）×262.96=636.64（万元）
3.
建设期借款本利和=500+1000+94.38=1594.38（万元）
建设期贷款在运营期前4年每年等额偿还的本息和
=1594.38×（1+7.44%）^4×7.44%/[（1+7.44%）^4-1]
=475.39（万元）
运营期第1年应还建设投资贷款利息=1594.38×7.44%=118.62（万元）
运营期第1年应还本金=475.39-118.62=356.77（万元）
运营期第1年增值税=80×28×13%-180-80=31.2（万元）
运营期第1年增值税附加=31.2×12%=3.74（万元）
运营期第1年总成本费用=1600+262.96+50+118.62=2031.58（万元）
运营期第1年利润总额=80×28-2031.58-3.74=204.68（万元）
运营期第1年净利润=204.68×（1-25%）=153.51（万元）
可用于还本的资金=折旧+摊销+净利润
=262.96+50.00+153.51=466.47（万元）＞356.77（万元）
所以满足还款要求。
运营期第2年应还利息=（1594.38-356.77）×7.44%=92.08（万元）
运营期第2年应还本金=475.39-92.08=383.31（万元）
运营期第2年利润总额=100×28-（2000+262.96+50+92.08）-（100×28×13%-225）×12%=378.28（万元）
净利润=378.28×（1-25%）=283.71（万元）
可用于还本的资金=283.71+262.96+50.00=596.67万元>运营期第2年应还本金383.31万元，所以满足还款要求。
4.
资本金净利润率=283.71/（500+500+300）=21.82%
5.
设产量盈亏平衡点为Q万件
运营期第2年的总成本费用（不含税）=2000+262.96+50+92.08=2405.04（万元）
运营期第2年的固定成本费用（不含税）=2405.04-15×100=905.04（万元）
28Q-（28×13%-225/100）×12%×Q-（905.04+15Q）=0
Q=70.52（万件）
设单价盈亏平衡点为P元
100P-（P×13%-225/100）×12%×100-（905.04+15×100）=0
P=24.16元
